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Depot beim Auswandern: was mit Broker, ETFs und Dividenden nach dem Wegzug passiert

Stand: 5. Oktober 2026 · Lesezeit ca. 10 Minuten

Wer mit einem ETF- oder Aktiendepot auswandert, merkt oft erst nach der Abmeldung, dass der Broker kündigt, der Freistellungsauftrag nicht mehr gilt und seit 2025 sogar Fondsanteile unter die Wegzugsbesteuerung fallen können. Wer sein Depot beim Auswandern behalten will, muss deshalb drei Dinge zusammen planen: die Bankbeziehung, die deutsche Steuer am Wegzugstag und die Steuer im Zielland.

Warum kündigen Broker das Depot, wenn du auswanderst?

Broker kündigen, weil sie nach deinem Umzug einen Kunden in einem Land betreuen, für das sie keine Erlaubnis haben und in das kein EU-Passporting reicht. EU-Passporting ist das Recht eines in einem EU-Staat zugelassenen Instituts, Kunden im ganzen Europäischen Wirtschaftsraum zu bedienen. Für Thailand, Vietnam, Malaysia oder die Philippinen gibt es diesen Pass nicht.

Wie Staaten das sehen, zeigt die deutsche Aufsicht selbst: Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) verlangt eine Erlaubnis, wenn sich ein ausländischer Anbieter „im Inland zielgerichtet an den Markt wendet" (BaFin-Merkblatt zu grenzüberschreitenden Geschäften). Viele Drittstaaten kennen vergleichbare Regeln. Statt sie Land für Land zu prüfen, schließen viele Institute Drittstaaten-Kunden pauschal aus oder lassen nur noch Verkäufe zu. Dazu kommen Geldwäsche-Sorgfaltspflichten und die Meldung nach dem Common Reporting Standard (CRS).

Fristen und Alternativen bei einer Kündigung beschreibt der Beitrag zur Kontokündigung nach dem Wegzug. Die Bankenrichtlinie CRD VI regelt dagegen die Gegenrichtung, also Drittstaatenbanken mit Kunden in der EU.

Gilt die Wegzugsbesteuerung seit 2025 auch für ETFs?

Ja, aber erst oberhalb hoher Schwellen. Seit dem Jahressteuergesetz 2024 behandelt § 19 Abs. 3 des Investmentsteuergesetzes (InvStG) den Wegzug wie einen Verkauf der Fondsanteile zum gemeinen Wert, wenn du sie im Privatvermögen hältst und eine von zwei Bedingungen erfüllst (§ 19 InvStG): Du hast in den letzten fünf Jahren mindestens 1 % der ausgegebenen Anteile des Fonds gehalten, oder deine Anteile an dem Fonds haben Anschaffungskosten von mindestens 500.000 €. Zusätzlich muss die Summe der steuerpflichtigen Gewinne positiv sein. Die Regel gilt, wenn die unbeschränkte Steuerpflicht nach dem 31. Dezember 2024 endet (§ 57 Abs. 10 Nr. 7 InvStG).

Entscheidend sind die Anschaffungskosten je Fonds, nicht der Kurswert des Depots. Drei ETFs mit je 300.000 € Anschaffungskosten liegen unter der Schwelle; ein einziger Welt-ETF, über Jahre auf 520.000 € bespart, fällt vollständig darunter. Kapitalertragsteuer wird dann nicht einbehalten, die Steuer wird über die Steuererklärung festgesetzt.

§ 19 Abs. 3 InvStG verweist auf § 6 des Außensteuergesetzes (AStG). Damit gelten dessen Voraussetzungen und Ventile entsprechend: Betroffen ist nur, wer in den letzten zwölf Jahren mindestens sieben Jahre unbeschränkt steuerpflichtig war; auf Antrag sind sieben Jahresraten möglich, in der Regel gegen Sicherheitsleistung; bei Rückkehr innerhalb von sieben Jahren kann der Anspruch entfallen (§ 6 AStG). Die Grundregel erklärt das Wissen-Kapitel Wegzugsbesteuerung.

Was besteuert Deutschland nach dem Wegzug noch?

Nach dem Wegzug besteuert Deutschland Kapitalerträge nur noch, wenn § 49 Abs. 1 des Einkommensteuergesetzes (EStG) sie als inländische Einkünfte aufführt; im typischen Depot sind das vor allem Dividenden deutscher Aktiengesellschaften (§ 49 EStG). Steuerausländer ist, wer in Deutschland weder Wohnsitz noch gewöhnlichen Aufenthalt hat und deshalb nur beschränkt steuerpflichtig ist.

Damit die Bank richtig abzieht, muss sie deinen Status kennen: neue Adresse, steuerliche Ansässigkeit und ausländische Steuernummer. Solange sie dich als Inländer führt, behält sie weiter ab wie bisher, auch auf Erträge, die Deutschland nicht mehr zustehen.

Wie holst du zu viel einbehaltene Kapitalertragsteuer zurück?

Zu viel einbehaltene Kapitalertragsteuer auf deutsche Dividenden holst du über einen Erstattungsantrag beim Bundeszentralamt für Steuern (BZSt) zurück, aber nur bis zum Satz des Doppelbesteuerungsabkommens (DBA). Das DBA Deutschland–Thailand vom 10. Juli 1967 begrenzt die deutsche Steuer auf Dividenden an eine in Thailand ansässige Person auf 20 % des Bruttobetrags (Art. 10 Abs. 2 b, Bundestags-Drucksache V/2629).

Beispiel: Auf 10.000 € Dividenden behält die Bank 26,375 % ein, also 2.637,50 €. Nach dem DBA darf Deutschland 2.000 € behalten; 637,50 € sind erstattungsfähig. Der Antrag läuft nach Angaben des BZSt verpflichtend elektronisch, die Bearbeitung kann über 20 Monate dauern (BZSt, Kapitalertragsteuerentlastung). Die Frist beträgt vier Jahre ab Ende des Zuflussjahres (§ 50c Abs. 3 EStG). Du brauchst die Steuerbescheinigung der Bank und in der Regel einen Ansässigkeitsnachweis aus dem neuen Wohnsitzland.

Was passiert mit Vorabpauschale und Freistellungsauftrag?

Der Freistellungsauftrag endet mit dem Wegzug, weil ihn nach § 44a Abs. 1 EStG nur unbeschränkt Steuerpflichtige nutzen; mit ihm entfällt der Sparer-Pauschbetrag von 1.000 €. Lass ihn bei der Abmeldung löschen.

Die Vorabpauschale ist ein jährlich angesetzter Mindestertrag für thesaurierende Fonds, berechnet aus dem Rücknahmepreis zu Jahresbeginn und 70 % des Basiszinses. Sie gilt am ersten Werktag des Folgejahres als zugeflossen (§ 18 InvStG). Für das Wegzugsjahr fällt der Zufluss damit in die Zeit als Steuerausländer; ein Abzug sollte dann unterbleiben, wenn die Bank deinen Status kennt.

Bereits versteuerte Vorabpauschalen bekommst du nicht zurück. Sie mindern nach § 19 Abs. 1 InvStG den Gewinn beim späteren Verkauf, auch bei der fiktiven Veräußerung am Wegzugstag. Verkaufst du erst als Steuerausländer, verpufft diese Minderung in Deutschland.

Wie besteuert Thailand Erträge und Verkaufserlöse aus dem Depot?

Thailand besteuert ausländische Einkünfte, die ab dem 1. Januar 2024 erzielt werden, wenn du im Jahr der Erzielung 180 Tage oder mehr im Land warst und das Geld nach Thailand bringst, auch in einem späteren Jahr. So beschreibt es das Revenue Department Thailand unter Verweis auf Section 41 des Revenue Code (Revenue Department, Foreigners Pay Tax 2024). Vor 2024 erzielte Einkünfte fallen danach nicht darunter.

Dividenden und Verkaufsgewinne, die du als thailändischer Steueransässiger erzielst und ins Land holst, gehen damit in die Einkommensteuer ein, deren Tarif bis 35 % über 5 Millionen Baht reicht (Revenue Department, Personal Income Tax). Deutsche Steuer wird angerechnet, soweit das DBA es erlaubt. Ob du vor oder nach Beginn der thailändischen Ansässigkeit verkaufst, entscheidet also mit, welches Land zugreift. Details stehen im Beitrag zur Thailand-Remittance-Regel und im Leitartikel Auswandern nach Thailand; die Nachweise beim Geldtransfer ins Ausland hängen direkt daran. Für Malaysia und Vietnam gelten eigene Regeln.

Warum ist die Adresse der Eltern kein Ausweg?

Die Adresse der Eltern ist kein Ausweg, weil du damit gegenüber Meldebehörde und Bank falsche Angaben machst und steuerlich ein neues Risiko schaffst. Wer auszieht und keine neue Wohnung in Deutschland bezieht, muss sich innerhalb von zwei Wochen abmelden (§ 17 Abs. 2 Bundesmeldegesetz).

Der Bank nennst du damit einen falschen Wohnsitz und eine falsche steuerliche Ansässigkeit. Fällt das auf, ist eine fristlose Kündigung möglich, ohne Vorlauf für einen geordneten Übertrag. Bis dahin zieht die Bank ab wie bei einem Inländer, und eine DBA-Erstattung setzt voraus, dass du die Ansässigkeit im Ausland offenlegst.

Steuerlich kann es umgekehrt laufen: Einen Wohnsitz hat nach § 8 der Abgabenordnung (AO), wer eine Wohnung so innehat, dass er sie erkennbar beibehalten und benutzen wird. Ein eigenes Zimmer bei den Eltern kann das sein. Dann bleibst du unbeschränkt steuerpflichtig. Mehr dazu im Wissen-Kapitel Wohnsitz abmelden.

Depot auswandern: die Reihenfolge vor der Abmeldung

Die richtige Reihenfolge ist: Inventur, Schwellen prüfen, Bank schriftlich fragen, entscheiden und übertragen, erst dann abmelden. Was eine deutsche Meldeadresse voraussetzt, ist vorher Routine und danach oft nicht mehr möglich.

1. Inventur, sechs bis zwölf Monate vorher: je Fonds Anschaffungskosten, Anteil am Fondsvolumen, gezahlte Vorabpauschalen; bei Einzelaktien die Beteiligungsquote.
2. Schwellen prüfen: 500.000 € oder 1 % je Fonds, 1 % je Kapitalgesellschaft, sieben Jahre Steuerpflicht in zwölf Jahren.
3. Bank schriftlich fragen, mit dem Prüfraster unten und dem konkreten Zielland.
4. Mit Steuerberater entscheiden: behalten, übertragen, umschichten oder verkaufen, und wann.
5. Übertrag ausführen, solange die deutsche Adresse besteht; danach abmelden, Freistellungsauftrag löschen, Ansässigkeit melden.
6. Nach dem Wegzug: Erstattungsanträge stellen, Überweisungen ins Zielland dokumentieren.

Wertpapiere sind keine Einlagen, sondern dein Sondervermögen; was beim Wechsel zu einem Institut im Ausland für die Absicherung gilt, ordnet der Einlagensicherungs-Vergleich ein.

Was das für deinen Absprung heißt

Für die meisten Privatanleger klärt ein Blick auf die Anschaffungskosten je Fonds die Fonds-Wegzugsteuer. Die größeren Risiken sind ein Broker, der nach der Abmeldung kündigt, ein Status, den die Bank nicht kennt, und Verkäufe, die du später ins Zielland überweist. Bei großen Depots kommt hinzu, dass deutsche Staatsangehörige nach dem Wegzug noch fünf Jahre unbeschränkt erbschaftsteuerpflichtig bleiben; siehe Erbschaftsteuer nach dem Wegzug.